如果说今年有什么板块在下半年异军突起，信创一定榜上有名。在大热赛道表现平平的十月份，信创板块指数累计涨幅达25.11%，而同期上证指数的涨跌幅为-4.33%，可谓异军突起。网红基金经理蔡嵩松的诺安创新驱动基金，凭借重仓押宝信创赛道，从上半年的收益率“倒数第二”，逆袭成为最近一个月同类产品收益率的冠军。
有业内人士称，信创板块的爆发看似从今年十月开始，其实已经度过了较长时间的冷静期。在今年大环境压力下，信息技术产业坚持“安全、自主可控”等已是迫在眉睫，在相关政策密集出台的背景下，信创产业正处在迈向下一阶段的前夜。
创金合信软件产业股票基金经理刘扬也认为，当前正是“信创2.0”的酝酿期，潜在市场空间比上一轮会大很多。信创强调的“国产化替代、安全可靠”等关键词的背后，数字化变革的上下游都将发生质的飞跃。物联网作为数字化基础建设的主力军之一，在信创浪潮下会有几条清晰的发展脉络显现出来。
三大事件催动我国信创产业螺旋上升
信创全名为信息技术应用创新产业，是指硬件和软件的一系列信息化创新技术，主要可以分为基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等四大方面。想要了解信创的渊源，不妨从三大重要事件催生的变革说起。
首先是2008年的“微软黑屏事件”，微软中国宣布从当年10月20日开始同时推出两个重要通知：Windows 正版增值计划通知和Office正版增值计划通知。未通过正版验证的XP，电脑桌面背景将会变为纯黑色，用户可以重设背景，但有效期仅有一小时，之后电脑桌面背景仍会恢复为纯黑色。那一年也是在中国普及盗版XP系统的”番茄花园”落网的一年。
在番茄花园、雨林木风、萝卜家园等推手的作用下，彼时的中国市场上有六成以上用户使用盗版系统，而正版使用份额仅占不到一成。究其原因，一方面是用户版权意识不足，另一方面则可在在番茄花园的自我介绍中得知“能够通过正版验证、集成系统最新补丁、可选漂亮主题、可选必要优化等”。最为重要的则是番茄花园们能够将系统装机时间压缩到十几分钟，同时打好了驱动和补丁、预装了常用软件、内置了漂亮的主题和壁纸，消费者到手即可使用。但盗版不会就此根除，一直到2015年Windows 10 发布时，市面上仍有盗版存在，随着近几年OEM授权和消费者版权意识加强，正版系统的地位才得以“扶正”。
第二件大事则是2013年的美国“棱镜门”事件。斯诺登曝光了美国国家安全局（NSA）自2007年起实施的绝密电子监听计划——棱镜计划（PRISM），美国国家安全局能够对即时通信和既存资料进行深度的监听，许可的监听对象包括任何在美国以外地区使用参与计划公司服务的客户，或是任何与国外人士通信的美国公民。此事在全球掀起轩然大波，各国政府纷纷关注网络安全问题。我国也进一步认识到自主研发的重要性，提升了对国家数据安全和原创技术的关注，并启动设备采购国产化，和通过自主研发走向去“IOE”的进程。
第三件大事事关华为中兴等大厂，并且到今天还在持续加码中。2012年，美国众议院称，华为及中兴对美国国家安全构成威胁，并对两家公司产品进行了“涉嫌为中国间谍活动提供便利”的调查。2018年，美国商务部称要在未来7年内禁止中兴通讯向美国企业购买敏感产品。随后的2019年至今，美国将华为及其子公司列入出口管制的“实体名单”，禁止华为使用美国芯片设计软件，并禁止将含有美国技术的代工企业生产芯片给华为。时至今日，美国也并未停止这种无端的技术制裁，无论是“芯片法案”“出口管制新规”还是贸易战，美国都企图将核心技术产业链纳为己有。今年二月开始的俄乌战争引发的多企业对俄限制行动，更是加强了核心技术自主可控的紧迫性。
上述三大事件让以华为为首的中国企业加快进行芯片和操作系统的自主研发，力图打破Intel和微软的Windows系统组成的“Wintel”联盟，做真正“好用”的中国操作系统。回顾信创产业的发展历程，会发现这其实是一个“大事件倒逼+强政策推动”的产业。在战略规划层面，这个产业与“863计划”“973计划”“核高基重大专项”一脉相承。
虽然“信创”的概念在2013年才得以提出，但其相关政策在2006年起就有推进。在“十三五”规划期间，信创产业政策开始出现在国家规划的布局中，各地政府纷纷响应，开始发力现代信息技术和“数字中国”建设。“十四五”阶段，信创产业作为国家经济发展的重要抓手越发重要，各地开始自主创新技术体系的构建，为推动核心技术自主创新出台网络、信息安全、企业数字化转型、数字政府等的信创相关政策。截至2022年10月底，国务院、发改委和工信部相继出台5部与信创相关的政策，涉及重点包括：完善数字基础设施、打造数字政府、助力企业数字化转型和保障数据安全等。目前，信创已相继落地于金融、电信、电力、能源、交通、航空航天、教育、医疗等领域。
我国的技术研发能力也在此阶段取得了重大进步。今年十月，世界知识产权组织（WIPO）发布的《2022年全球创新指数报告》显示，2022年中国创新能力综合排名全球第11位，较2012年跃升23位，排名连续十年稳步提升，共有9项细分指标排名全球第首位，进入全球百强的科技集群数量达21个，数量首次与美国持平，位居全球首位。
信创市场分析
早期信创概念刚刚被提出，彼时的信息产业市场，大多都是国外的身影， Oracle、IBM、Microsoft三分数据库天下；芯片、存储器、服务器也大多被美国垄断。随着国家对信创的重视，大部分软硬件如雨后春笋般冒出来。如今的局面，数据库方面已经有达梦、人大金仓等主流厂商，虽整体份额占国内市场仍未过半，但也有一个明显的增速。
图源：亿欧智库《2021中国信创产业应用落地研究报告及供应商60强》
软件方面，目前全国产自研软件仍是我国较薄弱的一环。一些G端和安全需求程度高的B端企业可以实现对国产软件的使用，但是用户体验仍与国外软件有一定差距。硬件方面，主要是ICT设备和国产中间件，其国产替代率都在稳步提升。CPU芯片方面，也有龙芯以及海思，在美国对芯片的轮番制裁下，这些芯片肩上的重任将更加沉重。
图源：亿欧智库《2021中国信创产业应用落地研究报告及供应商60强》
从细分市场来看，对于物联网行业来说，基础办公软件OA也是一个很大的市场，和智慧办公息息相关。随着信创的发展，这个行业的增长率在近年处于逐步提升的态势。
图源：亿欧智库《2021中国信创产业应用落地研究报告及供应商60强》
根据海比研究院统计，2022 年信创核心市场规模预计为2392.8亿元，占比26.0%，非核心市场规模预计为6827.4亿元，占比74.0%，到2025年信创市场规模预计突破2万亿，2021-2025年复合增长率为35.7%；在渗透率（企业使用了1款及以上的信创产品，即视其为“被渗透”）方面，2022年信创产品在规模上企业渗透率预计为41.2%，2025年将增至50.7%，信创企业发展空间非常巨大，处于广阔的蓝海市场中。
图源：太平洋证券-信创研究报告
信创与物联网的关系
其实，信创和物联网的关系十分密切。首先，信创是数据和网络的安全，是为了防止数据泄露而进行的全国产替代。这一块和物联网有关的产业便是数据安全，网络安全以及私有云的部署，其市场虽十分低调但一直在稳步扩张。另外，硬件自研也是一个大的信创方向。如今对于消费类芯片，SoC，CPU等领域都有不少自研产品。然而，高端工业类、汽车类芯片仍是一个难以跨越的高山，需要进一步发展信创产业来克服，以防海外势力的进一步打压。衍生出来，除了芯片，在传感器、通信模组、边缘存储等细分领域，高端产品仍被国外垄断，国产替代的发展仍有不小的空间。
对于IoT产品来说，国产化替代的需求是一直存在的。早年间，许多企业为了产品的稳定性和部分性能，在芯片、模组产品上选用的大多是海外品类。近几年，外部因为贸易战、芯片禁令等一系列因素，内部因为国产产品的性能提升与价格优势以及安全问题，部分厂商已经开始在尝试IoT产品的全方位国产化了。当产品搭载上了国产的芯片与模组，在能满足性能稳定性要求的前提下，厂商们再用回国外芯片的可能性就微乎其微了。
曾经的国产化产品，性能差，稳定性也差，被许多厂商所诟病。如今在大环境的驱动下，资本纷纷投入芯片、软件等科技产业，在资金的加持下不断优化迭代，目前国产的许多产品已经逐渐能满足性能需求，同时价格相比于国外更有优势。在这样的条件下，为了安全起见，企业都会纷纷开始考虑使用国产芯片模块乃至软件替代外产。
不仅是To B，更是To G
发展信创产业，不仅能为B端提供更高的安全性和稳定性，更主要是为了政府部门的安全性做考量。早年间发展信创产业，就是为了应对动荡世界格局中一些保护主义行为，所以政府作为甲方来鼓励推动信息产业的国产化，并让公务人员先当用户。但是，据笔者向一些政府工作人员的询问，国产系统的口碑并不好，公务员在办公室都不想使用，系统下部分软件连复制粘贴功能都很难使用，微信甚至无法发送超过10MB的文件… 听到它们的吐槽后，笔者认为，要发展信创产业道阻且长。
目前对于信创产业来说，不缺少用户，缺少的是标杆应用。即使到现在，信创发展8年有余，大部分软硬件产品也只是在国内进行部分替代，无法全面应用，更不用说打开海外市场。当然，说这些不是为了打击信心，恰恰相反，是希望能有更多人关注与投入这个产业。对厂商来说，希望做产品的要多听一些用户声音，积极改进；对用户来说，希望使用者能多一点对国产软硬件的耐心和信心。
信创之下的物联网如何巧借东风
市场上将信创行业视为一个少有的to B&G的大赛道，它既能为政府服务，也能为公司效力，市场容量和潜力都极为广阔。同时，信创与当前的数字化和新基建等大背景关联密切，其涉及的基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全四大方面也与当前发展的核心极为契合。物联网作为三方之中的交集技术，需要精准嗅探政策风向，才能让行业上下游顺势而上，下面将从信创涉及的两大重点环节加以分析。
数字化转型方面
信创产业在拉动大中小型企业数字化转型方面作用十分显著。《“十四五”数字经济发展规划》中提到“支持中小企业从数字化转型需求迫切的环节入手，加快推进线上营销、远程协作、数字化办公、智能生产线等”。
从近一年我国物联网行业发展来看，《2021-2022中国物联网发展年度报告》提到，我国物联网设备持续规模部署，连接数保持强劲增长；工业应用逐步向业务全流程渗透，车联网成为各国布局重点；平台应用进入深水区，软硬件企业融合趋势愈发明显。
物联网无所不在的连接无疑会使数以千亿计的设备联网，将机器智能带到新的高度。由此，物联网将实现业务流程的彻底数字化，带来无可比拟的运营效率和商业模式的颠覆式创新。以制造业为例，物联网的网关等部署可以帮助生产线进行更为深入的数据采集挖掘，从而可以最大限度地减少停机时间，提升产量。其中涉及到的通信模组等底层器件将基带、射频、电源、存储等芯片与阻容感等电子元器件集成在一起，并配以特定的封装形式和软件设计，以满足不同应用场景下物联网智能终端设备的联网需求。
当前，在物联模组方面，我国模组厂商持续蝉联全球出货量前列，同时，NB-IoT和Cat 1等蜂窝物联网通信芯片国产化率较高。而在网络方面，我国5G和NB-IoT推进迅速，目前已建成全球覆盖范围最广的物联网络。在产业链上，我国电信运营商、互联网企业、设备商、行业企业等企业全面发力物联网。其中，电信运营商以网络侧为主，上下延伸为辅；互联网企业以平台和软件为核心，向软硬件一体化发展；设备商和行业企业向打造平台和解决方案延伸；初创企业在各自优势领域深耕，向底层芯片延伸，将会让物联网的产业上下游更加丰满，并想着细分领域持续发展，这是国产化替代的重要基础环节。
保障数据安全方面
我国现行信创相关政策中提及的信息安全方面具体措施包括：强化数据安全风险评估、监测预警和应急处置；严格落实网络安全各项法律法制度，全面构建制度、管理和技术衔接配套的安全防护体系，切实守住网络安全底线；全面强化数字政府安全管理责任，落实安全管理制度，加快关键核心技术攻关，加强关键信息基础设施安全保障，切实筑牢数字政府建设安全防线等等。各地政府出台的信创相关政策均不同程度提到保障数据安全的战略目标。
网络安全也是物联网建设过程中持续优化的重要方面，物联网也可能使用户受到各种形式的网络攻击。当环境中连接的设备越多，对攻击者开放的入口就越多。当前，我国已经跨越“物超人”的里程碑阶段，物联网设备连接数量将呈爆发式增长，企业、设备制造商和安全专家应加大力度，最大限度地减少他们窃取宝贵数据的机会。国际上，美国英国等都有相关的部署，据英国一家市场研究机构预测，到2023年，物联网安全支出将达60亿美元。
权威物联网研究机构LOT Analytics将物联网安全架构分为设备层安全、通信层、云平台层、生命周期和管理层4个层次。当前的APT攻击中，针对防火墙、路由器、打印机、摄像头等设备的入侵，已经成为了突破防线的重要一环，随着物联网时代的到来，这一领域将更加直观的成为网络攻防中关键的入口点。
2021年，工信部发布《物联网基础安全标准体系建设指南（2021版）》，明确物联网终端、网关、平台等关键基础环节的安全要求，并提出到2022年底要初步建立物联网基础安全标准体系，研制重点行业标准10项以上；到2025年要形成较为完善的物联网基础安全标准体系，满足物联网基础安全保障需要，促进物联网基础安全能力提升。
现阶段，我国需强化在AI芯片、芯片操作系统和密码算法等方面的国产化管理，实现全链条的自主可控。明确智能物联网关键产品国产化、密码算法国产化的政策要求，制定关键产品审查备案制度，组织产业链调研，适时推出国产化扶持政策。同时，物联网芯片、操作系统、轻量级密码算法、M2M（机器到机器）安全通信等均是有效解决物联网防护难题的关键基础技术，应给予持续关注。
写在最后
我国的信创产业建设目的十分明确——确保信息技术基础设施的自主可控和安全可靠，确保我国科技和产业实现自立自强，实现整个经济社会的安全和产业链、供应链安全。近年来，我国信创产业技术和产品生态体系已初步成型，形成了具有代表性的中国电子、中国电科、中科院和华为四大信创生态体系。
基本格局已经形成，无需纠结于一时的股市走向，2023年起的五年时间，将是中国信创发展的关键阶段，也是中国信息技术的重点突围阶段，此阶段的物联网产业会走怎样的国产化道路，我们拭目以待。
参考资料：
1.《一文揭秘信创赛道为何大火》，财经下午茶
2.《计算机信创行业深度研究：科技自立自强，信创筑基护航》，安信证券
3.《信创这条路，未来怎么走？》，物联传媒
4.《中国信创产业政策普查报告（2022）》，数字化讲习所
5.《信创板块大爆发 国产替代提速孕育市场新空间》，中国经营网
6.《掏空 Windows 的盗版，也给国产系统蒙上了阴霾》，极客公园
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